2007年中国通信设备行业兼并重组决策分析研究报告

报告导读：

数据来源
对行业协会以及行业主管单位的高层领导进行高层访谈；

研究方法
企业调研对象为企业董事会，市场总监，生产主管，财务主管，战略合作主管等；对行业40家重点企业机构进行实地数据调研；对行业300家具备兼并重组投资价值的企业进行实地调研；对行业中的产业集群进行实地调研走访得到区域性结论；

一、通信设备制造业现状
二十世纪八十年代以来，在信息技术革命和经济全球化的推动下，世界电信业发生了巨大的变化，成为增长最快、市场潜力最大的一个产业。中国通信设备制造业是随着中国改革开放而逐步成长起来的新兴产业，是改革开放后最早面向市场的行业之一，构建了一个技术先进、业务齐全、覆盖全国、通达世界的现代通信网络。

2003年开始，我国各大通信制造企业的运营状况有所回升，中国移动、中国电信、中国网通、中国联通等各大运营企业以及中国普天、上海贝尔阿尔卡特、华为、中兴、UT斯达康等制造企业等从这一年开始都取得了不错的成绩。

最近这两年，电信行业的快速发展加大了对通信设备的需求，2006年前七个月，通信设备制造业经济效益保持较快增长水平。从产销增长情况看，通信设备行业实现工业总产值3790亿元，同比增长35.5%，增幅比上年同期加快22.5个百分点；完成产品销售收入3719.3亿元，同比增长35.5%，增幅比上年同期加快17.4个百分点。

然而我们的通信制造业市场仍有许多不足之处，要想走出去与国外厂商进行更广泛的有力的竞争还有待进一步完善和发展。首先，我国通讯制造业规模仍偏小。
2006年我国通信设备制造企业前十家企业集中度：

    虽然中国通信设备制造业在近几年取得了一定成就，但在规模、技术、品牌等方面与跨国企业的差距依然很大。目前国内最大规模的企业华为，年销售额也只有110亿美元左右，而国际跨国企业年销售额都超过100亿美元，其中还有一些达到200亿或300亿美元以上。因此，进一步拓展市场、扩大销售规模仍是摆在国内通信设备制造业面前的基本课题。其次，我国通信制造业总体技术水平偏低。我们分析目前国内企业在中、低端技术和产品上具有较强国际竞争力，但在高端产品、产业核心技术和关键设备等方面仍处于劣势。资源转化能力、技术投入和创新活力等方面的问题成为约束中国通信设备制造业快速发展的内在因素。2002年中国通信设备制造业专利申请和授权数分别为1880件和766件，占当年中国电子及通信设备制造业专利申请数和授权数的48.6％和69.3％；IBM公司2003年获美国专利授权3415项，远超过中国通信设备制造业2002年的总数。另外，集成电路、软件等相关产业发展水平不高也成为制约其发展的瓶颈。因此采用国际化水准的技术和产品，立足于更好地服务中国消费者，才能放言逐步实现全球市场开拓，打造研发体系、制造体系、市场体系、管理体系，从而保障企业的长期领先。第三，我国国内的一些大企业目前正处于整合的过程中，有些企业的资源配置不够合理，资源利用率不够高。在企业转变的过程中政府或企业内部的阻力过大而导致改组过程进展缓慢。第四，外资企业在国内扮演着重要的角色。因为3G在中国未来的前景，它们在中国设立产品基地、研发中心，将全球战略的重点纷纷对准了中国。是国内厂商的强有力的竞争对手。
    二、通信设备制造业并购重组动机分析
    通讯设备兼并重组部分案例表

通信设备制造业之间的并购目的在于集中双方的优势资源，快速壮大公司的实力，增强核心竞争力，与迎接同业之间的竞争，占领更广阔的国内市场甚至国际市场。同时还可以实现多角化经营，直接利用目标公司的销售渠道，实现规模经营，以增加回报，降低风险。

另外海外市场虽然潜力诱人，然而从长远来看，中国本土厂商的竞争力毕竟有限，再加上品牌竞争力方面的不足、营销模式缺乏创新，我国通信制造业将直面国际通信厂商的强大竞争。虽然近几年中国通信企业获得突飞猛进的发展，但与国际通信厂商比较，还相对弱小。因此，中国本土电信厂商要想走出去，走向国际市场，必须要尽快领悟国际市场和资本运作的精髓，采用国际化标准的技术、产品，更好地服务中国消费者，才能把目标投向国际市场，实现全球市场开拓。
基于以上两点，一段时间以来中国通信制造业之间的整合、并购，企业内部的优化重组事件不断发生。先有普天内部改革重组，确定五大主业，成立三个事业本部。再有长城计算机集团并入中国电子信息产业集团的案例，接着有华为并购马可尼失败的事实。

三、中国通信设备制造业兼并重组趋势分析
目前，中国企业正站在并购重组的浪潮中，并购重组高峰已经开始出现，并有望持续很长一段时间。我们分析通信制造业的兼并重组可以说是其中的领跑者。发达国家为解决生产过剩问题，寻找国外投资场所，把制造、服务产业转移到发展中国家，，以期降低成本。而发达国家自身则重点发展附加值高的创造性知识、技术产业。这些因素促成了新转移浪潮的形成。在外商对中国的投资中，并购重组只占其中的5%~10%，而在国际上并购重组一般占国外投资的70%，加快国有经济布局和结构的调整将为并购重组提供巨大的市场空间。

企业之间的重组既可以避免重复建设，也可以避免过度竞争，并且可以优化企业的优质资源。这就使一些企业或主动或被动的参与到重组、整合的过程中来。我们分析，一般来说，通信行业大国企的主动自愿重组的可能性比较小一些，主要是依靠政府有效引导这种企业在管理、经营上以市场为导向。当然重组是一件高成本、高风险的事情，重组前一定要深入研究，全面的评判，一旦认为重组是解决问题的最好办法，就要尽快推进，这样对企业的发展有利，对整个行业的发展也会起到一定作用。

报告目录：

第一章：研究概述
第一节、研究背景
第二节、研究内容
第三节、研究方法
第四节、研究团队
第五节、研究结论

第二章：世界通信设备制造业发展现状
第一节、世界通信设备制造业发展特征
第二节、2006-2007年世界通信设备制造业供求格局

1、世界通信设备制造业生产格局分析
2、世界通信设备制造业市场规模发展分析
3、世界通信设备制造业市场需求趋势分析
第三节、2006-2007年世界通信设备制造业竞争格局分析
1、世界通信设备制造业竞争集中度分析
2、世界通信设备制造业地区竞争格局分析
3、世界通信设备制造业规模竞争格局分析

第三章：中国通信设备行业的现状分析
第一节、2006-2007年中国通信设备制造业投资现状分析
第二节、2006-2007年中国通信设备市场供求关系
1、中国通信设备供需关系分析
1.1总体供给情况
1.2需求规模情况
1.3主要通信产品的供需结构分析
2、中国通信设备进出口情况分析
2.1进口分析
2.2出口分析
第三节、2007-2010年中国通信设备市场供需规模预测

第四章：中国主要通信设备产品市场分析
第一节、移动通信设备
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第二节、数据通信设备
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第三节、智能网设备
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第四节、光通信设备
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第五节、固定、移动电话
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第六节、视讯市场
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第七节、通信电源
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测
第八节、其它通信设备
1、市场概况和特点
2、2007-2010年市场供需规模预测

第五章：中国通信设备制造行业投资政策环境分析
第一节、宏观经济政策对通信设备制造行业的影响
第二节、产业政策对通信设备制造行业影响

第六章：影响中国通信设备制造行业发展的因素分析
第一节、影响中国通信设备制造行业发展的风险分析
1、国家技术标准风险
2、电信行业垄断
3、零售商的强势地位
4、环保政策风险
第二节、中国通信设备制造行业发展存在的问题

第七章：中国通信设备制造业主要产业集群发展现状及竞争力
第一节、华东地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第二节、华南地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第三节、华北地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第四节、华中地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第五节、东北地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第六节、西北地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析
第七节、西南地区
1、2007-2010年地区通信设备供需总量分析
2、地区通信设备制造行业发展特征与产业格局分析
3、地区通信设备制造行业区域竞争格局及主体分析
4、地区通信设备制造行业兼并重组趋势与可行性分析

第八章：中国通信设备制造业投资政策环境分析
第一节、通信设备制造业产业政策
第二节、经济政策走向对通信设备制造业的影响分析
第三节、通信设备行业的进入退出壁垒分析
第四节、国内通信制造厂商开展业务的SWOT分析
第五节、中国通信设备制造业发展存在的问题

第九章：中国通信设备制造行业兼并重组现状分析
第一节、中国通信设备制造行业兼并重组背景分析
第二节、中国通信设备制造行业兼并重组现状分析
第三节、中国通信设备制造企业兼并案例分析
第四节、中国通信设备制造行业兼并重组趋势分析

第十章：中国通信设备制造行业兼并重组的障碍分析
第一节、政策障碍
第二节、资金障碍
第三节、渠道障碍
第四节、技术障碍

第十一章：国外通信设备企业兼并重组案例分析
第一节、阿尔卡特并购朗讯
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第二节、阿尔卡特收购上海贝尔中方股份
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第三节、西门子通信集团收购上海的光桥科技（中国）公司
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第四节、爱立信收购马可尼
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第五节、思科收购光纤设备公司Cerent
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析

第十二章：外资通信设备企业在中国的兼并重组趋势分析
第一节、外资通信设备企业发展分析
1、投资特点
2、投资区域
3、市场表现
4、投资产品结构
5、投资趋势
第二节、诺基亚在中国投资及兼并重组情况分析
1、诺基亚在中国投资情况
2、诺基亚核心竞争力分析
3、诺基亚投资与兼并重组趋势分析
第三节、阿尔卡特-朗讯在中国投资及兼并重组情况分析
1、阿尔卡特-朗讯在中国投资情况
2、阿尔卡特-朗讯核心竞争力分析
3、阿尔卡特-朗讯投资与兼并重组趋势分析
第四节、西门子在中国投资及兼并重组情况分析
1、西门子在中国投资情况
2、西门子核心竞争力分析
3、西门子投资与兼并重组趋势分析
第五节、爱立信在中国投资及兼并重组情况分析
1、爱立信在中国投资情况
2、爱立信核心竞争力分析
3、爱立信投资与兼并重组趋势分析
第六节、思科公司在中国投资及兼并重组情况分析
1、思科公司在中国投资情况
2、思科公司核心竞争力分析
3、思科公司投资与兼并重组趋势分析

第十三章：国内通信设备企业兼并重组案例分析
第一节、烽火通信收购烽火网络
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第二节、东信收购美国易通陆国际通信有限公司
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第三节、长丰通信收购北京英斯泰克
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第四节、成都普天收购成都中菱
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第五节、华为科技并购港湾网络
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析

第十四章：中国主要通信设备制造企业兼并重组主体竞争力
第一节、普天集团
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第二节、深圳华为
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第三节、中兴通讯
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第四节、烽火通信
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第五节、大唐电信
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第六节、长江通信
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析
第七节、广州金鹏集团
1、财务运营状况
2、产品与解决方案
3、技术水平
4、销售网络与业绩
5、公司经营策略与发展战略分析
6、公司兼并重组趋势与可能性分析

第十五章：中国通信设备产业链分析及兼并重组机会分析
第一节、通信设备制造业产业链分析
第二节、通信设备制造业产业链间兼并重组机会分析

第十六章：中国通信设备行业规模性兼并重组机会分析
第一节、大型规模企业兼并重组机会分析
1、亨通集团
1.1企业发展战略分析
1.2企业战略发展瓶颈分析
1.3兼并重组可能性分析
2、中天科技集团
2.1企业发展战略分析
2.2企业战略发展瓶颈分析
2.3兼并重组可能性分析
3、富通集团
3.1企业发展战略分析
3.2企业战略发展瓶颈分析
3.3兼并重组可能性分析
第二节、中小型规模企业兼并重组机会分析
1、通光集团
1.1兼并重组可行性分析
1.2兼并重组价值分析
2、永鼎集团
2.1兼并重组可行性分析
2.2兼并重组价值分析
3、京信通信
3.1兼并重组可行性分析
3.2兼并重组价值分析
4、杭州天元信息技术有限公司
4.1兼并重组可行性分析
4.2兼并重组价值分析
5、北京华环电子股份有限公司
5.1兼并重组可行性分析
5.2兼并重组价值分析
6、深圳国人通信
6.1兼并重组可行性分析
6.2兼并重组价值分析